Préparer sa retraite : Assurance vie ou PER ?

La retraite, un sujet impérieux

D’après une enquête réalisée par IPSOS en 2024, 79 % des Français ont peur de manquer de liquidités lors de leur retraite. Et pour cause ! Allongement de l’espérance de vie, déséquilibre croissant actifs/retraités, incertitudes sur la pérennité du système… les causes sont multiples et sans une bonne préparation, les impacts sont malheureusement sans retour.

L’ère des retraites dorées est belle et bien terminée, il faut désormais anticiper pour assurer le maintien de son niveau de vie. Vivre vieux a un prix. À l’heure où le niveau de vie baisse, les besoins financiers sont pourtant croissants avec de nouvelles dépenses liées à l’âge, mais également tout simplement à la hausse du coût de la vie.

Alors, comment faire pour espérer avoir une retraite sereine ? Comment bien s’y préparer ?

Plus on commence tôt, plus il est facile de se constituer un capital suffisant pour compléter ses revenus à la retraite. Plusieurs dispositifs d’épargne peuvent y contribuer. Nous vous proposons de zoomer sur les deux piliers de l’Épargne Retraite : l’assurance vie, le placement préféré des Français, et le Plan d’Épargne Retraite, « petit nouveau » issu de la Loi Pacte.

ASSURANCE VIE versus PER, lequel choisir ?

Près de 38 % des Français détiennent au moins un contrat d’assurance vie, ce qui représente environ 18 millions de personnes.

▶ Côté Assurance vie :

L’Assurance vie est une enveloppe fiscale qui revêt de nombreux atouts : elle permet d’épargner, de préparer sa retraite, de transmettre son capital à des proches et de faire fructifier son capital. C’est un contrat souple, disponible et facilement accessible avec des tickets d’entrée peu élevés.

Vos liquidités sont disponibles à tout moment, la fiscalité est particulièrement attractive après 8 ans, la transmission est avantageuse (jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire) et vous pouvez verser tant que vous le souhaitez. En complément, de nombreux supports de placement sont proposés, permettant de diversifier votre portefeuille d’investissement au sein d’un même contrat. Enfin, vous pouvez choisir d’être guidé grâce à différents modes de gestion : libre, piloté ou encore délégué. Pendant la phase d’épargne, il n’y a pas d’impôt sur les plus-values excepté en cas de retrait et vous pouvez réaliser des arbitrages sans fiscalité.

En cas de rachat après 8 ans, vous bénéficiez d’un abattement de 4 600 €. Pour les couples, l’abattement est doublé. La taxation des plus-values est allégée à 12,8 %. Et en cas de décès, l’exonération est totale jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire !

▶ Côté Plan Épargne Retraite :

Le Plan d’Épargne Retraite, quant à lui, est né de la loi PACTE qui vient apporter une partie de la solution. Il ouvre de nouvelles perspectives pour l’épargne retraite, notamment grâce à sa flexibilité, à la présence du fonds en euros et la possibilité de sortir en capital et/ou en rente au moment de la retraite.

Ce dispositif revêt lui-aussi des avantages fiscaux non négligeables. À l’entrée, les versements sont déductibles des revenus imposables, dans la limite de 10 % des revenus de l’année précédente et il est possible d’utiliser pendant 3 ans les plafonds non utilisés. À partir de la tranche marginale d’imposition à 30 %, il y a un vrai impact positif vous permettant de dégager des liquidités que vous pourrez alors réinvestir.

Plusieurs modes de sortie sont possibles, et parfois même combinables. Pour une sortie en capital, les versements sont taxés au barème de l’IR et les plus-values à 12,8 % auxquels il convient d’ajouter les prélèvements sociaux. Pour une sortie en rente, on applique la fiscalité des rentes viagères à titre gratuit. À noter que des cas de déblocage anticipé sont prévus (achat de la résidence principale, accident de la vie).

🔎 En bref :

	ASSURANCE VIE	PER
Disponibilité	Disponible à tout moment	Bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas de sortie anticipée)
Avantages fiscaux à l’entrée	Aucun	Possibilité de déduire les versements des revenus imposables
Fiscalité à la sortie	Favorable à partir de la 8ᵉ année	Taxation des versements au barème de l’Impôt sur le revenu
Transmission	Exonération de fiscalité à hauteur de 152 500 € par bénéficiaire	Inclus dans la succession

En conclusion, pour choisir entre le PER et l’assurance vie, voici les critères principaux à prendre en compte :

Votre situation fiscale actuelle
Votre besoin de disponibilité
Vos objectifs de transmission
Votre horizon de placement

💡 Le PER est idéal pour abaisser votre fiscalité, tout particulièrement si votre TMI (Taux Marginal d’Imposition) est supérieur à 30 %, ainsi que pour anticiper une baisse de revenus à la retraite. Cependant, si vous avez besoin de pouvoir disposer de votre épargne à tout moment, l’assurance vie est plus adaptée.

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Assurance vie + PER = le combot gagnant

Finalement, pourquoi choisir ?

Comme nous venons de l’exposer, l’assurance vie et le Plan d’Épargne retraite sont deux excellents outils pour préparer sereinement vos vieux jours : choisissez le PER pour défiscaliser et l’assurance vie pour sa souplesse.

Et dans les deux cas :

Alimentez chacun des contrats régulièrement pour profiter des opportunités de marché : organisez des versements récurrents (mensuels, trimestriels ou annuels).

Choisissez bien votre mode de gestion : vous pouvez gérer librement votre plan ou bien choisir de vous faire accompagner par des experts qui, selon votre profil d’investisseurs, piloteront vos investissements et sécuriseront progressivement votre épargne à l’approche de la retraite.

Profitez de votre épargne : avant la retraite, organisez des rachats sur votre contrat d’assurance vie en cas de besoin. À la retraite, puisez dans votre PER. Plusieurs modes de sortie sont envisageables selon vos besoins : en capital ou en rente. Certains contrats permettent même de combiner les deux.

Protégez vos proches : le Plan d’Épargne Retraite offre les mêmes avantages fiscaux que l’assurance vie en cas de succession avant le passage à la retraite. Le ou les bénéficiaires que vous avez désignés au contrat (conjoint proche, partenaire de pacs, enfant…) est alors exempté de droits de succession et de prélèvements. En cas de décès avant 70 ans, chaque bénéficiaire a le droit à un abattement de 152 000 €, tous contrats confondus, y compris l’assurance-vie. Après 70 ans, l’ensemble des bénéficiaires se partage un abattement unique de 30 500 €, tous contrats confondus, y compris l’assurance-vie.

Important ⚠ : pensez à mettre à jour votre clause bénéficiaire afin de protéger les bonnes personnes.

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